Fórmula De Volatilidade Cambial

Forex Volatility A volatilidade calculada nesta página é chamada de Average true range (ATR). É calculado tomando a média da diferença entre o mais alto eo mais baixo de cada dia durante um período dado. Por exemplo, com este método, permite calcular a volatilidade do Euro dólar durante três dias com os seguintes dados Primeiro dia: O Euro Dólar marca um ponto baixo em 1.3050 e um ponto alto em 1.3300 Segundo dia: EURUSD varia entre 1.3100 e 1.3300 Terceiro Dia: o ponto baixo é 1.3200 eo ponto alto é 1.3350 a mais alta - a diferença a mais baixa durante os três dias é 250pips, 200pips e 150pips, ou uma média de 200pips. Vamos dizer que a volatilidade durante o período é de 200 pips em média. A volatilidade é utilizada para avaliar o potencial de variação de um par de moedas. Por exemplo, para negociação intraday, pode parecer mais interessante escolher um par que oferece alta volatilidade. Outra utilização pode ser como um auxílio para fixar os níveis de objetivo ou stop-loss, para colocar um objetivo intraday em 2 ou 3 vezes a volatilidade pode ser uma estratégia arriscada inversamente, pode-se estimar que um objetivo de pelo menos uma vez a volatilidade Tem mais chance de ser alcançado. Estudos de caso Eu desejo comprar o Euro Dollar para um comércio intradiário em 1.3200. Meu objetivo é 100 pips. No momento em que eu quero abrir o meu comércio, o ponto baixo para o dia foi de 1.3100 ea volatilidade média é de 150 pips, o que significa que, em média, pode estimar que o ponto alto poderia estar perto de 1,3100150 pips 1,3250. Agora meu objetivo é 1.3300, ou 50 pips acima. Neste caso, a minha análise mostra que o EURUSD parece provavelmente ter uma variação mais forte do que nos dias anteriores, posso abrir a minha posição e manter como o meu objetivo intraday 1,3300. No entanto, se a taxa não mostrar uma variação excepcional, pode-se estimar que o objetivo provavelmente não será alcançado durante o dia, o que não invalida minha análise, mas difere meu tempo. Ferramentas de negociaçãoOANDA usa cookies para tornar nossos websites fáceis de usar e personalizados para nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados ​​para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site você concorda com OANDA8217s uso de cookies, de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite o site aboutcookies. org. Restringir cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. 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Esse valor é sempre positivo e pode ser usado como uma medida simples da volatilidade do mercado para o par de moedas ou mercadorias selecionado. Nota: Nem todos os instrumentos (metais e CFD em particular) estão disponíveis em todas as regiões. Como usar este gráfico Seleção de pares: Os pares disponíveis podem ser filtrados para se concentrar nos que tiverem o maior movimento de preço negativo positivo ou os movimentos máximos altos mais baixos. Alternativamente, você pode adicionar pares de moeda um por um ou selecionar uma categoria (maiores, commodities, CFDs, exotics ou todos). Os pares exibidos atualmente podem ser excluídos através da tabela de taxas à direita. O botão Salvar armazena os pares atualmente selecionados como a opção de série padrão que pode ser usada para restaurar essa seleção personalizada. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx família de marcas são propriedade da OANDA Corporation. 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Uma abordagem simplificada para calcular a volatilidade Muitos investidores têm experimentado níveis anormais de volatilidade de desempenho de investimento durante vários períodos do ciclo de mercado. Embora a volatilidade possa ser maior do que a antecipada durante certos períodos de tempo, também se pode concluir que a maneira como a volatilidade é tipicamente medida contribui para o problema da volatilidade inesperada. O objetivo deste artigo é discutir as questões associadas à medida tradicional de volatilidade e explicar uma abordagem mais intuitiva que pode ser usada pelos investidores para ajudá-los a avaliar a magnitude de seus riscos de investimento. Medida Tradicional de Volatilidade A maioria dos investidores deve estar ciente de que o desvio padrão é a estatística típica usada para medir a volatilidade. O desvio padrão é simplesmente definido como a raiz quadrada do desvio quadrático médio dos dados de sua média. Embora esta estatística seja relativamente fácil de calcular, os pressupostos subjacentes à sua interpretação são mais complexos, o que, por sua vez, suscita preocupação com a sua exactidão. Como resultado, há um certo nível de ceticismo em torno de sua validade como uma medida precisa de risco. Para explicar, para que o desvio-padrão seja uma medida precisa do risco, deve-se supor que os dados de desempenho do investimento seguem uma distribuição normal. (Para saber mais, consulte Usos e limites da volatilidade. Em termos gráficos, uma distribuição normal de dados irá plotar em um gráfico de uma forma que se parece com uma curva em forma de sino. Se essa norma for verdadeira, então aproximadamente 68 dos resultados esperados devem estar entre 1 desvio padrão do retorno esperado dos investimentos. 95 deve situar-se entre 2 desvios-padrão, e 99 deve situar-se entre 3 desvios-padrão. Por exemplo, durante o período de 1 ° de junho de 1979 a 1º de junho de 2009, o desempenho médio anual anualizado do Índice SampP 500 foi de 9,5 e seu desvio padrão foi de 10. Dados esses parâmetros de desempenho de base, Que 68 do tempo o desempenho esperado do índice SampP 500 iria cair dentro de um intervalo de -0,5 e 19,5 (9,5 10). Infelizmente, há três razões principais pelas quais os dados de desempenho dos investimentos podem não ser normalmente distribuídos. Primeiro, o desempenho do investimento é tipicamente distorcido, o que significa que as distribuições de retorno são tipicamente assimétricas. Como resultado, os investidores tendem a experimentar períodos anormalmente altos e baixos de desempenho. Em segundo lugar, o desempenho do investimento exibe tipicamente uma propriedade conhecida como curtose. O que significa que o desempenho do investimento exibe um número anormalmente grande de períodos positivos e negativos de desempenho. Tomados em conjunto, estes problemas deformam a aparência da curva em forma de sino e distorcem a precisão do desvio padrão como uma medida de risco. Além de skewness e kurtosis, um problema conhecido como heteroskedasticity é também um motivo de preocupação. Heteroscedasticidade simplesmente significa que a variância dos dados de desempenho de investimento de amostra não é constante ao longo do tempo. Como resultado, o desvio padrão tende a flutuar com base no comprimento do período de tempo usado para fazer o cálculo ou no período de tempo selecionado para fazer o cálculo. Tal como a skewness e kurtosis, as ramificações da heteroscedasticidade fará com que o desvio padrão seja uma medida não confiável do risco. Tomados em conjunto, esses três problemas podem levar os investidores a entender mal a potencial volatilidade de seus investimentos e levá-los a assumir potencialmente muito mais risco do que o esperado. Uma medida simplificada da volatilidade Felizmente, há uma maneira muito mais fácil e mais precisa de medir e examinar o risco. Através de um processo conhecido como método histórico, o risco pode ser capturado e analisado de forma mais informativa do que através do uso do desvio padrão. Para utilizar este método, os investidores simplesmente precisam de gráfico o desempenho histórico de seus investimentos, através da geração de um gráfico conhecido como um histograma. Um histograma é um gráfico que traça a proporção de observações que estão dentro de uma série de categorias. Por exemplo, no gráfico abaixo, foi construído o desempenho anualizado médio trienal do Índice SampP 500 para o período de 1º de junho de 1979 até 1º de junho de 2009. O eixo vertical representa a magnitude do desempenho do Índice SampP 500 eo eixo horizontal representa a frequência com que o Índice SampP 500 experimentou tal desempenho. Como o gráfico ilustra, o uso de um histograma permite aos investidores determinar a porcentagem de tempo em que o desempenho de um investimento está dentro, acima ou abaixo de um determinado intervalo. Figura 1: Índice do SampP 500 Índice de Desempenho Fonte: Investopedia 2009 Por exemplo, 16 das observações de desempenho do Índice SampP 500 obtiveram um retorno entre 9 e 11,7. Em termos de desempenho abaixo ou acima de um limiar, também pode ser determinado que o Índice SampP 500 experimentou uma perda maior ou igual a 1,1, 16 do tempo, e desempenho acima de 24,8, 7,7 do tempo. Comparando os Métodos A utilização do método histórico através de um histograma tem três vantagens principais em relação ao uso do desvio padrão. Primeiro, o método histórico não exige que o desempenho do investimento seja normalmente distribuído. Em segundo lugar, o impacto da skewness e kurtosis é explicitamente capturado no gráfico de histograma, que fornece aos investidores as informações necessárias para mitigar inesperada volatilidade surpresa. Em terceiro lugar, os investidores podem examinar a magnitude dos ganhos e perdas sofridos. O único inconveniente do método histórico é que o histograma, como o uso do desvio padrão, sofre do impacto potencial da heteroscedasticidade. No entanto, isso não deve ser uma surpresa, como os investidores devem entender que o desempenho passado não é indicativo de retornos futuros. De qualquer forma, mesmo com essa ressalva, o método histórico ainda serve como excelente medida de referência do risco de investimento e deve ser usado pelos investidores para avaliar a magnitude ea freqüência de seus ganhos e perdas potenciais associados às suas oportunidades de investimento. Aplicação da Metodologia Agora que os investidores entendem que o método histórico pode ser usado como uma forma informativa para medir e analisar o risco, a questão passa a ser: Como os investidores geram um histograma para ajudá-los a examinar os atributos de risco de seus investimentos? Uma recomendação É solicitar as informações de desempenho do investimento das empresas de gestão de investimento. No entanto, as informações necessárias também podem ser obtidas através da coleta do preço de fechamento mensal da opção de investimento, normalmente encontrada através de várias fontes e, em seguida, calcular manualmente o desempenho do investimento. Depois que as informações de desempenho foram reunidas ou calculadas manualmente, um histograma pode ser construído importando os dados em um pacote de software, como o Microsoft Excel. E usando o recurso add-on de análise de dados de softwares. Ao utilizar essa metodologia, os investidores devem ser capazes de gerar facilmente um histograma, o que, por sua vez, deve ajudá-los a avaliar a verdadeira volatilidade de suas oportunidades de investimento. Conclusão Em termos práticos, a utilização de um histograma deve permitir aos investidores examinar o risco dos seus investimentos de uma forma que os ajude a avaliar a quantia de dinheiro que eles estão a fazer ou a perder numa base anual. Dado este tipo de aplicabilidade do mundo real, os investidores devem ser menos surpresos quando os mercados flutuam drasticamente e, portanto, eles devem se sentir muito mais satisfeito com sua exposição ao investimento em todos os ambientes econômicos. (Para obter mais informações, consulte Compreensão das medições de volatilidade.)